ファクタリングとは
ファクタリングは、企業が買掛金（売掛金を相殺する債権）をファクタリング会社に売却することで、即座に現金を得る方法です。売掛金を現金化することで、企業は資金繰りを改善し、経営資金を確保することができます。
ファクタリングのメリット
- 短期資金調達の手段として素早く現金を調達できる。
- 売掛金の回収リスクをファクタリング会社が負担するため、企業の信用リスクが軽減される。
- 買掛金の早期決済により、割引やキャッシュバックなどの条件を獲得し、コストを削減できる。
- 売掛金の回収業務や管理業務をアウトソーシングすることで、企業の業務負荷が軽減される。
ファクタリングのデメリット
- 手数料や割引料など、ファクタリングサービスの利用に伴うコストが発生する。
- ファクタリングを利用することが外部に知られると、企業の信用が低下する可能性がある。
- 売掛金の一部を手数料として支払うことになるため、元本が減少し、資金繰りに影響を及ぼす場合がある。
ファクタリングの種類
- リソースファクタリング：ファクタリング会社が企業の債権を買取る形式。
- ノンリソースファクタリング：ファクタリング会社が債権の買取りを行わず、代わりに回収業務を請け負う形式。
- リバースファクタリング：債権の買取りではなく、将来の売掛金を担保に資金を調達する形式。
資金調達のための選択肢
- 銀行融資：金利が比較的低く、長期の資金調達が可能。
- 株式発行：企業の株式を一般に公開し、資金を調達する方法。
- 債券発行：企業が債券を発行し、投資家から資金を調達する方法。
- 自己資金：内部留保や資産売却など、企業自身の資金を活用する方法。
- リース：資産をリースバックし、現金を得る方法。
資金調達の選択における考慮事項
- 金利や手数料の比較：各資金調達方法の金利や手数料を比較し、コストを把握する。
- リスクの評価：資金調達方法に伴うリスクを評価し、適切なリスク管理を行う。
- 返済能力の確保：資金調達後の返済能力を確保するため、キャッシュフロー計画を策定する。
- 企業の成長戦略との整合性：資金調達方法が企業の成長戦略と整合するかを検討する。
